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Robuste situation financire et poursuite de la belle lance en matire de ventes

Les rsultats prsents ci-aprs sont ceux de iA Socit financire inc. ( iA Socit financire ou la Socit ), la socit de gestion de portefeuille qui dtient la totalit des actions ordinaires de l’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. ( iA Assurance ). Les rsultats se rapportant aux activits de iA Assurance sont prsents dans une section distincte la page 7 du prsent document.

Le prsent communiqu prsente des mesures non conformes aux IFRS utilises par la Socit lorsqu’elle value ses rsultats et mesure sa performance. Ces mesures ne constituent pas des mesures financires normalises et ne figurent pas dans les tats financiers. Elles sont : le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE), le bnfice par action ordinaire (BPA) tir des activits de base, le ROE tir des activits de base, diffrents ratios de distribution du dividende, la gnration organique de capital, la capacit de dploiement de capital, le ratio de distribution total, diffrentes mesures de croissance des affaires, les composantes ou les mesures du capital, de la solvabilit, de la provenance du bnfice, des sensibilits et du portefeuille de prts automobiles. Pour de l’information pertinente sur ces mesures, voir la section Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financires , la fin du prsent document.

FAITS SAILLANTS DU PREMIER TRIMESTRE – iA Socit financire

  • Solide croissance des affaires pour l’Assurance individuelle, la Gestion de patrimoine individuel et les deux divisions des Services aux concessionnaires
  • ROE divulgu?,1 de 12,8 %, et ROE tir des activits de base? de 14,1 %, au milieu de la fourchette cible (de 13 % 15 %)
  • BPA divulgu de 1,40 $, et BPA tir des activits de base? de 1,79 $ – la fourchette cible pour cette dernire mesure tant de 1,85 $ 2,00 $
  • Robuste ratio de solvabilit? de 132 % au 31 mars 2022 et bonne gnration organique de capital? de l’ordre de 100 millions de dollars
  • Valeur comptable par action ordinaire2 de 61,04 $, en hausse de 7 % par rapport au mme trimestre en 2021
  • Confiance accrue dans nos prvisions quant aux effets – de quasi neutres favorables – qu’aura la transition aux normes IFRS 9 et 17

QUBEC, le 12 mai 2022 /CNW Telbec/ – Pour le premier trimestre qui s’est termin le 31 mars2022, iA Socit financire (TSX: IAG) dclare un rsultat net attribu aux actionnaires ordinaires de151millions de dollars, un rsultat par action ordinaire (BPA) dilu de 1,40 $ et un rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE) de12,8% pour les douze derniers mois. Le BPA tir des activits de base? s’lve 1,79 $ et le ROE tir des activits de base?, pour les douze derniers mois, 14,1 %. Les primes et dpts? ont totalis, au premier trimestre, 4,4milliards de dollars, niveau record dj atteint la mme priode en 2021. L’actif sous gestion et sous administration? a termin le trimestre 213,9milliards de dollars, ce qui correspond une augmentation de 6 % d’une anne l’autre.

Nous enregistrons, depuis le dbut de l’anne, de solides ventes, tout particulirement en assurance individuelle et du ct des fonds distincts, poursuivant ainsi sur la belle lance de 2021. Notamment grce au succs remport par nos produits d’assurance vie avec participation, nous continuons d’accrotre la proportion de produits qui requirent peu de capitaux, lesquels reprsentaient au premier trimestre plus de85% des nouvelles ventes d’assurance individuelle, a comment DenisRicard, prsident et chef de la direction de iAGroupe financier. Notre solidit financire et la force de nos rseaux de distribution sont par ailleurs des lments de succs de notre stratgie de croissance. Pour ce qui est de l’environnement macroconomique, l’augmentation des taux d’intrt long terme devrait tre nettement bnfique pour la valeur long terme pour les actionnaires. Enfin, nous ne pouvons rester silencieux face la situation gopolitique actuelle, qui nous a amens joindre une initiative visant soutenir les immigrants ukrainiens touchs par le conflit.

Bien que la rentabilit au premier trimestre n’ait pas t la hauteur de nos attentes, plusieurs lments fondamentaux comme notre bilan et notre position de capital robustes, de mme que notre bonne gnration organique de capital fournissent des assises solides pour poursuivre notre stratgie de croissance dans un environnement de variations macroconomiques et d’inflation leve, a ajout JacquesPotvin, vice?prsident excutif, chef des finances et actuaire en chef. Par ailleurs, la lumire des dveloppements du premier trimestre, nous avons le plaisir de ritrer nos prvisions quant aux effets favorables neutres de la transition vers les normes IFRS9 et IFRS17 sur les principaux indicateurs financiers.

Faits saillants sur les rsultats

Premier trimestre

2022

2021

Variation

Rsultat net attribu aux actionnaires (en millions)

157 $

179 $

(12 %)

Moins : dividendes sur actions privilgies mises par une filiale (en millions)

6 $

6 $

Rsultat net attribu aux actionnaires ordinaires (en millions)

151 $

173 $

(13 %)

Nombre moyen pondr d’actions ordinaires (en millions, dilu)

108,1

107,5

1 %

Rsultat par action ordinaire (dilu)

1,40 $

1,61 $

(13 %)

Rsultat par action ordinaire (dilu) tir des activits de base1,?

1,79 $

1,79 $

Faits saillants sur d’autres donnes financires

31mars2022

31dcembre2021

31mars2021

Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires?

12,8 %

13,2 %

12,7 %

Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires
tir des activits de base1,?

14,1 %

14,2 %

13,6 %

Ratio de solvabilit?

132 %

134 %

128 %

Valeur comptable par action2

61,04 $

62,01 $

56,95 $

Actif sous gestion et sous administration? (en milliards)

213,9 $

221,2 $

201,2 $

___________________________

1

Douze derniers mois

2

La valeur comptable par action ordinaire est une mesure financire calcule en divisant les capitaux propres des actionnaires ordinaires par le nombre d’actions ordinaires en circulation la fin de la priode; toutes les composantes de cette mesure sont des mesures conformes aux IFRS.

?

Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Voir la section Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financires de ce document pour des informations importantes au sujet de telles mesures.

Les rsultats de iASocit financire pour le premier trimestre de 2022 sont prsents sur une base consolide avec ceux de l’ensemble de ses filiales, qui comprend notamment iA Assurance. moins d’indication contraire, les rsultats prsents dans ce document sont compars avec ceux de la priode correspondante l’an dernier.

Rentabilit– Pour le premier trimestre, qui s’est termin le 31mars2022, iA Socit financire dclare un rsultat par action ordinaire(BPA) dilu de1,40 $, comparativement un de 1,61 $ au mme trimestre en 2021. Le bnfice par action ordinaire (BPA) dilu tir des activits de base? pour le premier trimestre de 2022 s’tablit pour sa part 1,79 $, un rsultat similaire celui de l’an dernier.

Le tableau ci-aprs concilie le bnfice divulgu de la Socit avec celui tir des activits de base?. Les rsultats tirs des activits de base sont une mesure non conforme aux IFRS qui reprsente la vision de la direction quant la capacit de la Socit gnrer des bnfices renouvelables.

Conciliation du bnfice divulgu avec celui tir des activits de base

(En millions de dollars aprs impts,

sauf indication contraire)

Premier trimestre

Bnfice

BPA (base dilue)

2022

2022

2021

Variation

Bnfice divulgu

151

1,40 $

1,61 $

(13 %)

Les rsultats tirs des activits de base excluent des rsultats
divulgus les impacts des lments suivants:?

Impacts des marchs qui diffrent des meilleures
estimations faites par la direction

18

0,17 $

(0,04 $)

Changements d’hypothses et mesures prises par la direction

Charges ou produits lis des acquisitions ou des dispositions d’entreprises,
y compris les frais d’acquisition, d’intgration et de restructuration

4

0,04 $

0,03 $

Amortissement d’immobilisations incorporelles dure de
vie limite et lies des acquisitions

15

0,14 $

0,13 $

Charge de retraite non lie aux activits de base

5

0,04 $

0,06 $

Autres gains et pertes inhabituels particuliers

Bnfice tir des activits de base?

193

1,79 $

1,79 $

Les lments suivants, prsents dans la section Sources of Earnings? du cahier d’information financire de la Socit, expliquent les diffrencesentre les attentes de la direction et le bnfice dclar pour la priode de trois mois termine le31mars2022. L’information prsente ci-dessous comporte des mesures non conformes aux Normes internationales d’information financire(IFRS). Tous les chiffres sont aprs impts, moins d’indication contraire.

La Socit a divulgu un rsultat net attribu aux actionnaires ordinaires de 151 millions de dollars pour le premier trimestre de2022. Ce rsultat, analys selon la provenance des bnfices, peut s’expliquer comme suit:

Bnfice anticip sur l’en-vigueur? – 225 millions de dollars avant impts, le bnfice anticip sur l’en-vigueur du premier trimestre de 2022 est en hausse de10% ou de 21millions de dollars par rapport au trimestre correspondant l’an dernier. Cette solide augmentation du bnfice anticip sur l’en-vigueur dcoule surtout de la croissance organique, y compris d’entres nettes de fonds leves au cours des douze derniers mois et de l’incidence favorable des marchs financiers dans les secteurs de l’pargne.

Gains (pertes) d’exprience? par rapport au bnfice anticip– La Socit a enregistr une perte nette d’exprience totalisant0,30$par action (33 millions de dollars) au premier trimestre de2022, en comparaison avec les attentes de la direction. Les rsultats en matire d’exprience suivants valent la peine d’tre souligns:

  • Protections supplmentaires dans les rserves pour pallier l’incertitude associe la pandmie : Aux tats-Unis, les rclamations de dcs supplmentaires ont t infrieures la provision prvue pour le premier trimestre et la provision excdentaire a t ajoute aux rserves disponibles pour utilisation ventuelle future. Au Canada, les rclamations de dcs supplmentaires ont excd la provision prvue pour le premier trimestre. Il en est rsult une perte d’exprience pour le secteur de l’Assurance individuelle (comme il en sera question ci-dessous). La protection supplmentaire dans les rserves pour le comportement dfavorable des titulaires de polices reste intacte, aucune exprience dfavorable n’ayant t enregistre au cours du trimestre.
  • L’Assurance individuelle a enregistr, au premier trimestre, une perte de 0,15 $ par action (16 millions de dollars). Les variations lies aux marchs ont eu un effet ngatif sur les polices d’assurance vie universelle (-0,08 $ par action) et, dans une moindre mesure, sur le niveau des actifs appariant les rserves en assurance individuelle (-0,01 $ par action). L’exprience du ct des titulaires de polices a gnr une perte (-0,01 $ par action) pendant le trimestre, l’exprience s’tant avre favorable au chapitre de la morbidit, mais dfavorable au chapitre de la mortalit. Le comportement des titulaires de polices a t dfavorable essentiellement en raison de primes excdentaires moindres et de l’exercice d’options contractuelles par les clients (-0,03 $ par action). Les dpenses ont par ailleurs t plus leves que prvu (-0,01 $ par action) et d’autres variations dfavorables mineures par rapport au budget ont t enregistres (-0,01 $ par action).
  • La Gestion de patrimoine individuel rapporte une perte de 0,07 $ par action (8 millions de dollars) pour le premier trimestre, perte attribuable aux variations lies aux marchs, qui ont exerc un effet dfavorable sur les revenus des fonds de placement (ratios de frais de gestion) (-0,03 $ par action) et sur le rsultat du programme de couverture rattach aux garanties des fonds distincts en raison, surtout, de la grande volatilit des marchs (-0,05 $ par action). Enfin, une rpartition favorable des ventes par types de produits pour les fonds distincts a gnr un gain (+0,01 $ par action).
  • L’Assurance collective a gnr une perte de 0,06 $ par action (7 millions de dollars) au cours du trimestre. Les dpenses du secteur ont t plus leves que prvu (-0,03 $ par action) du fait, essentiellement, de cots plus levs pour les services professionnels dans un contexte de pnurie de main-d’oeuvre et de forte inflation. Dans la division des Rgimes d’employs, l’exprience a t dfavorable au chapitre de la mortalit (-0,03 $ par action), de l’invalidit de longue dure (-0,03 $ par action) et des rclamations pour soins dentaires (-0,01 $ par action). La division des Services aux concessionnaires a quant elle enregistr des gains, dcoulant pour l’essentiel des rclamations favorables en assurance biens et risques divers (+0,04 $ par action) et d’une exprience favorable en matire de crdit pour les prts automobiles (+0,01 $ par action). Finalement, la division des Marchs spciaux a connu une perte (-0,01 $ par action), en grande partie attribuable des rclamations plus leves que prvu du ct de l’assurance voyage.
  • L’pargne et retraite collectives a dclar un rsultat conforme aux attentes, une exprience favorable en matire de longvit (+0,03 $ par action) ayant compens des dpenses plus leves (-0,01 $ par action) et d’autres lments divers (-0,02 $ par action).
  • Les Affaires amricaines ont enregistr des rsultats infrieurs aux attentes au premier trimestre, avec une perte de 0,02 $ par action (2 millions de dollars). La division de l’Assurance individuelle a obtenu des rsultats conformes aux attentes. Dans la division des Services aux concessionnaires, les rsultats ont t infrieurs aux prvisions en raison de ventes moins leves que prvu, du fait des ruptures de stocks de vhicules, et d’une rpartition des ventes moins favorable que prvu (-0,03 $ par action). Enfin, les cots d’intgration de IAS, de 0,03 $ par action, ont t moins levs qu’anticip (+0,01 $ par action).

Impact des nouvelles ventes(drain)? dans les secteurs de l’Assurance individuelle au Canada et aux tats-Unis– L’impact des nouvelles ventes pour les deux secteurs a gnr une charge l’mission de 10millions de dollars avant impts, ou de 7 % des ventes, pour le trimestre. Ce rsultat, qui s’inscrit dans la fourchette cible de -5% 10%, est nanmoins suprieur aux prvisions (perte de 0,02$ par action), en raison surtout d’une rpartition des ventes diffrente de ce qui avait t prvu. La hausse des taux d’intrt au premier trimestre n’est pas prise en compte dans le calcul du drain.

Revenu sur le capital?-Le revenu net gagn l’gard du surplus de la Socit, qui comprend aussi les rsultats de iAAuto et habitation (iAAH), s’lve 23millions de dollars avant impts pour le premier trimestre de 2022, ce qui reprsente un gain de0,06$ par action par rapport aux attentes de la direction. Ce rsultat s’explique par l’exprience favorable en assurance habitation enregistre la filialeiAAH (+0,04$ par action), un revenu de placements sur le surplus plus lev (+0,01$ par action) et des cots d’intgration de Surex moins levs qu’anticip (+0,01$ par action).

Impts sur le revenu?– Le taux d’impt effectif pour le premier trimestre s’tablit 18,7%, en dessous de la fourchette cible de21% 23%. La charge d’impt a donc t moins leve que prvu (gain de 0,03$ par action).

Croissance des affaires – La Socit a poursuivi sur sa lance, amorant l’anne 2022 avec de bons rsultats de ventes pour le premier trimestre. Au Canada, elle continue de renforcer sa position de chef de file sur les marchs dans les trois Fondations3 que sont l’Assurance individuelle, la Gestion de patrimoine individuel et les Services aux concessionnaires. En plus de leur Soutien3 l’image de marque et aux synergies avec les autres secteurs, les Marchs spciaux et l’pargne et retraite collectives ont enregistr une forte croissance des ventes et iA Auto et habitation, de bonnes ventes. Enfin, aux tats-Unis, les secteurs d’Expansion3 de l’Assurance individuelle et des Services aux concessionnaires ont eux aussi affich de bons rsultats.

  • L’actif sous gestion et sous administration? a termin le trimestre 213,9 milliards de dollars, en hausse de 6 % par rapport la mme priode l’an dernier, rsultat auquel ont contribu les entres nettes de fonds pour les fonds distincts et les fonds communs de placement.
  • Les primes et dpts? ont totalis un peu plus de 4,4 milliards de dollars au premier trimestre, atteignant presque le rsultat record enregistr la mme priode en 2021. Ce rsultat est attribuable la solide contribution de tous les secteurs.
  • Dans le secteur de l’Assurance individuelle, les ventes? au premier trimestre ont totalis 101 millions de dollars, poursuivant sur la dynamique de croissance des derniers trimestres, ce qui s’est traduit par une augmentation considrable par rapport au trimestre correspondant de 2021, plus de 85 % des ventes? du trimestre manant de produits qui requirent peu de capitaux. Cette croissance importante est attribuable au trs bon rendement de tous les rseaux et distributeurs, un grand distributeur en particulier ayant enregistr de trs solides ventes?, et l’augmentation de la prime moyenne par police vendue. Notre gamme complte de produits comptitifs, dont nos produits d’assurance vie avec participation (PAR) qui ont connu un grand succs, de mme que l’excellent rendement de nos outils numriques sont demeurs de solides vecteurs de croissance pour ce secteur d’activit. La Socit a par ailleurs continu de renforcer sa position en tant que chef de file canadien, avec 58 362 polices mises durant les trois premiers mois de l’exercice, ce qui reprsente une augmentation de 13 % d’une anne l’autre.
  • Dans le secteur de la Gestion de patrimoine individuel, les fonds distincts ont commenc l’anne en force avec des ventes brutes? et nettes records pour le trimestre. Soutenues par le solide rendement des rseaux de distribution et des outils numriques, les ventes brutes? ont atteint 1,5 milliard de dollars, en hausse de 9 % par rapport la mme priode l’an dernier, tandis que les ventes nettes? ont dpass 1,0 milliard de dollars. La Socit a continu de renforcer sa position dans l’industrie, se classant premire dans les ventes brutes et nettes? de fonds distincts pour les deux premiers mois de 2022. Du ct des fonds communs de placement, malgr une diminution des ventes brutes et nettes? l’chelle de l’industrie, la Socit a enregistr de bons rsultats, avec des entres nettes de 83 millions de dollars et des ventes brutes de 691 millions de dollars. Enfin, les ventes de produits garantis (fonds gnral) ont totalis 239 millions de dollars au premier trimestre, en hausse de 4 % par rapport la mme priode un an plus tt.
  • Le secteur de l’Assurance collective est compos de trois divisions. Dans la division des Services aux concessionnaires, les ventes? ont totalis 298 millions de dollars, ce qui reprsente une trs forte augmentation de 29 % par rapport la mme priode l’anne prcdente, malgr un contexte de ruptures de stocks de vhicules. Par produits, les ventes? se sont leves 77 millions de dollars pour l’assurance biens et risques divers, en hausse de 20 % par rapport au mme trimestre en 2021, 43 millions de dollars (le mme rsultat qu’en 2021) pour l’assurance crdit, tandis que les missions de prts automobiles ont totalis 178 millions de dollars, ce qui reprsente une augmentation considrable de 44 % d’une anne l’autre. Dans la division des Rgimes d’employs, les primes4 ont cr de 12 % d’une anne l’autre du fait, essentiellement, du maintien des contrats en vigueur tandis que les ventes? ont totalis 11 millions de dollars, comparativement 87 millions de dollars au mme trimestre l’an dernier. Il convient de souligner que les ventes? de cette division varient beaucoup d’un trimestre l’autre en fonction de l’importance des contrats souscrits. Enfin, les ventes? de la division des Marchs spciaux ont augment de faon considrable, soit de 57 %, par rapport la mme priode l’anne prcdente, croissance principalement attribuable une reprise des ventes? d’assurance mdicale de voyage.
  • Le secteur de l’pargne et retraite collectives a enregistr, au premier trimestre, de solides ventes? totales de l’ordre de 625 millions de dollars comparativement de trs solides ventes, de 693 millions de dollars, au premier trimestre de 2021.
  • Dans le secteur des Affaires amricaines, l’Assurance individuelle a fait bonne figure au premier trimestre, avec des ventes? en hausse de 6 % par rapport la mme priode il y a un an. Les ventes? des Services aux concessionnaires pour le premier trimestre se chiffrent 243 millions de dollars, en hausse de 4 % par rapport au trimestre correspondant de 2021, ce qui reprsente un bon rendement tant donn les ruptures de stocks de vhicules.
  • Finalement, la filiale iA Auto et habitation, la bonne croissance des affaires s’est poursuivie, alors que les primes directes souscrites? au premier trimestre se sont leves 88 millions de dollars, en hausse de 5 % par rapport celles du mme trimestre en 2021.

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3

Lors d’un vnement pour les investisseurs, le 10 mars 2021, la Socit a rparti ses activits en trois grandes catgories : Fondations, Soutien et Expansion.

4

Primes nettes et quivalents de primes

?

Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Voir la section Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financires de ce document pour des informations importantes au sujet de telles mesures.

Situation financire– Au 31mars2022, le ratio de solvabilit? s’tablissait 132 %, comparativement un ratio de134 % la fin du trimestre prcdent et un de128% un an plus tt. Le ratio demeure ainsi au-dessus de la fourchette cible de la Socit(110% 116%). La diminution de deuxpoints de pourcentage au premier trimestre dcoule essentiellement de variations dfavorables lies aux marchs, partiellement compenses par l’apport de la gnration organique de capital? et l’incidence nette positive du rachat et de l’mission de dbentures en fvrier. Le ratio de levier financier? de la Socit s’tablissait 23,4% au31mars 2022, comparativement 22,7 % au31 dcembre 2021.

Gnration de capital? – Au premier trimestre, la Socit a gnr environ 100 millions de dollars de capital additionnel de manire organique.

Rachat de dbentures – Le 23fvrier2022, iA Assurance a procd au rachat de ses dbentures subordonnes 2,64 % chant le23fvrier2027, d’une valeur nominale de 250millions de dollars.

mission de dbentures– Le 25fvrier2022, iA Groupe financier a cltur le placement de ses premires obligations durables sous la forme de dbentures subordonnes non garanties taux fixe/variable de 3,187 % d’un montant total de 300 millions de dollars venant chance le 25 fvrier 2032. Les dbentures ont t notes A (faible) par DBRS Limited et A- par S&PGlobal Ratings.

Valeur comptable5– La valeur comptable par action ordinaire atteignait 61,04 $ au 31mars2022, en baisse de 2 % par rapport au trimestre prcdent et en hausse de7% sur douze mois. La variation au cours du trimestre s’explique principalement par une diminution du cumul des autres lments du rsultat global rsultant de l’augmentation des taux d’intrt et des carts de taux.

Dividende– La Socit a vers, au premier trimestre de 2022, un dividende trimestriel de 0,6250 $ aux actionnaires ordinaires. Le conseil d’administration a approuv, pour le deuxime trimestre, le versement d’un dividende trimestriel du mme montant, soit0,6250 $ par action ordinaire en circulation de iA Socit financire, payable le 15 juin 2022 tous les actionnaires inscrits le27mai 2022.

Offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activits de la Socit– Au premier trimestre de 2022, la Socit a rachet et annul 108 200 actions ordinaires en circulation. En vertu du programme de rachat d’actions ordinaires dans le cours normal de ses activits, la Socit peut racheter jusqu’ 5 382 503 actions ordinaires, soit environ 5 % des actions ordinaires mises en circulation, entre le 6 dcembre 2021 et le 5 dcembre 2022.

Rgime de rinvestissement des dividendes et d’achat d’actions– Les actionnaires inscrits qui souhaitent adhrer au rgime de rinvestissement des dividendes et d’achat d’actions de iA Socit financire pour rinvestir le prochain dividende qui sera vers le15 juin 2022 doivent s’assurer que le formulaire cet effet dment rempli parvient Computershare au plus tard 16h le19mai2022. Pour savoir comment vous inscrire, visitez le site Internet de iA Groupe financier, l’adresse http://ia.ca/relationsaveclesinvestisseurs la section Dividendes. Il est noter que les actions ordinaires mises en vertu du rgime de rinvestissement des dividendes et d’achat d’actions de iASocit financire seront achetes sur le march secondaire et qu’aucun escompte ne s’appliquera.

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5

La valeur comptable par action ordinaire est une mesure financire calcule en divisant les capitaux propres des actionnaires ordinaires par le nombre d’actions ordinaires en circulation la fin de la priode; toutes les composantes de cette mesure sont des mesures conformes aux IFRS.

?

Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Voir la section Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financires de ce document pour des informations importantes au sujet de telles mesures.

Subsquemment au premier trimestre de 2022

Rapport de dveloppement durable 2021 Le 1eravril2022, iA Groupe financier a publi son Rapport de dveloppement durable2021, qui fait tat des initiatives et des ralisations de l’entreprise au cours de l’anne 2021 dans les domaines environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Parmi les faits saillants :

    • obtention de la certification Entreprise carboneutre pour une deuxime anne conscutive;
    • intgration des recommandations du Groupe de travail sur les informations financires lies au climat et publication d’un nonc de positionnement sur les changements climatiques;
    • dveloppement de programmes de formation orients vers un style de leadership inclusif;
    • introduction d’un critre ESG dans la rmunration des hauts dirigeants;
    • remise de plus de 7,5 millions de dollars en dons divers organismes sociaux et communautaires ou oeuvrant dans les domaines de la sant et de l’ducation.

Budget fdral2022Le budget fdral a t publi le 7avril2022. On y prsente notamment de nouvelles taxes ciblant spcifiquement les banques et les compagnies d’assurance vie, en plus de faire le point sur l’imposition selon la norme comptable IFRS17, qui doit entrer en vigueur sous peu. Il convient toutefois de rappeler que ces nouvelles mesures n’ont pas encore t mises en oeuvre. Les objectifs financiers de la Socit et les indications fournies aux marchs n’ont pas t modifis la suite de la publication du budget fdral de 2022.

Cotes de crditLes agences d’valuation du crdit S&P Global, DBRS Morningstar et A.M. Best ont confirm, avec la mention perspective stable, toutes les cotes de iA Socit financire et de ses entits affilies, y compris l’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc.

Conseil d’administrationL’assemble annuelle de la Socit se tiendra de faon virtuelle le jeudi 12mai2022. cette occasion, deux nouvelles candidates, MmeOumaSananikone et MmeRebeccaSchechter, seront soumises au vote des actionnaires.

Nomination la direction –Le 20avril2022, la Socit a annonc que Stphanie Butt Thibodeau se joindrait iA Groupe financier le16mai2022 titre de vice-prsidente excutive et chef, Talents et culture. Madame Butt Thibodeau compte plus de 27 annes d’exprience dans les domaines des services financiers et de la gestion des ressources humaines, ainsi qu’en matire de transformation des entreprises et d’agilit organisationnelle.

Perspectives

Indications aux marchs pour 2022 pour iA Socit financire, telles que prsentes le 16 fvrier 2022

  • Bnfice par action ordinaire tir des activits de base? : fourchette cible de 8,70 $ 9,30 $
  • Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE) tir des activits de base? : fourchette cible de 13,0 % 15,0 %
  • Ratio de solvabilit? : fourchette cible de 110 % 116 %
  • Gnration organique de capital? : fourchette cible de 450 525 millions de dollars
  • Impact des nouvelles ventes (drain)? : cible annuelle de 0 % des ventes avec une fourchette trimestrielle entre -5 % et 10 %
  • Taux d’impt effectif : fourchette cible de 21 % 23 %
  • Ratio de distribution du dividende? : fourchette entre 25 % et 35 %, la cible tant le point mdian, calcul partir du bnfice tir des activits de base

Transition IFRS 17 et IFRS 9 et perspectives pour 2023– La direction de la Socit prend dj des dcisions et pose des actions en fonction des nouvelles normes comptables IFRS 17 et IFRS 9 qui entreront en vigueur le 1er janvier 2023. En raison de son bilan solide et flexible sous IFRS 4 et de ses hypothses actuarielles bien positionnes, la direction considre que la Socit se trouve dans une position favorable pour la transition aux nouvelles normes comptables. En effet, considrant l’information actuellement connue, il faut s’attendre des impacts variant de quasi neutres favorables pour les mesures importantes suivantes : 1) le BPA tir des activits de base, 2) la croissance du BPA tir des activits de base, 3) le ROE tir des activits de base, 4) la valeur comptable, 5)leratio de solvabilit et 6) la capacit de dploiement de capital. Les revenus tirs des activits de base demeureront le meilleur indicateur de la capacit de la Socit gnrer des revenus renouvelables, en liminant la volatilit court terme qui pourrait dcouler de la dissociation entre les actifs et les passifs sous le nouveau rgime comptable. Enfin, il est important de noter que ces perspectives sont prliminaires, car les lments suivants ne sont pas finaliss ou restent incertains : le traitement fiscal de la marge sur services contractuels (MSC) lors de la transition, les changements qui seront apports la formule de calcul du ratio de solvabilit et l’volution de l’environnement macroconomique jusqu’ la transition.

Les perspectives de la Socit, dont les indications donnes aux marchs, constituent de l’information prospective au sens des lois sur les valeurs mobilires. Bien que la Socit les juge raisonnables, ces noncs comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs ne devraient pas s’y fier indment. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les rsultats rels diffrent sensiblement des rsultats prvus sont notamment les risques d’assurance, de march, de crdit, de liquidit, le risque stratgique et le risque oprationnel. De plus, les perspectives sont prpares partir d’hypothses ou de facteurs importants parmi lesquels : l’exactitude des conventions comptables et des estimations actuarielles et conomiques les plus probables utilises par iA Socit financire; diffrents rythmes de croissance des affaires par units d’exploitation; aucun changement important imprvu dans l’environnement conomique, concurrentiel, d’assurance, juridique ou rglementaire; les risques et conditions; le rendement et les rsultats rcents de la Socit, comme discut ailleurs dans le prsent document. Les perspectives servent fournir aux actionnaires, aux analystes de marchs, aux investisseurs et aux autres parties intresses une base pour ajuster leurs attentes quant au rendement de l’entreprise tout au long de l’anne, et pourraient ne pas convenir d’autres fins. De plus amples renseignements sur les facteurs de risque et les hypothses appliques se trouvent la section noncs prospectifs du prsent document.

FAITS SAILLANTS DU PREMIER TRIMESTRE – iA Assurance

Rentabilit– iA Assurance a enregistr au premier trimestre de 2022 un rsultat net attribu son unique porteur d’actions ordinaires, iASocit financire, de154millions de dollars, comparativement au rsultat de 171millions de dollars atteint au mme trimestre en2021.

Situation financire– Le ratio de solvabilit? de iA Assurance s’tablissait 123 % au 31mars2022, comparativement 127 % la fin du trimestre prcdent et 116 % un an plus tt. La diminution de quatre points de pourcentage au premier trimestre est attribuable au rachat de 250 millions de dollars de dbentures subordonnes en fvrier et des variations dfavorables lies aux marchs, partiellement compenses par l’apport de la gnration organique de capital?.

Rachat de dbentures – Le 23fvrier2022, iA Assurance a procd au rachat de ses dbentures subordonnes 2,64 % chant le23fvrier2027, d’une valeur nominale de 250millions de dollars.

Dividende– iA Assurance n’a vers aucun dividende au premier trimestre de 2022. Par ailleurs, le conseil d’administration n’ayant approuv aucun dividende l’unique porteur des actions ordinaires de iA Assurance, iASocit financire, pour le deuxime trimestre de2022, aucun dividende ne devrait alors tre vers iA Socit financire au deuxime trimestre.

Cotes de crditLes agences d’valuation du crdit S&P Global, DBRS Morningstar et A.M. Best ont confirm, avec la mention perspective stable, toutes les cotes de iA Socit financire et de ses entits affilies, y compris l’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc.

Conseil d’administrationL’assemble annuelle de la Socit se tiendra de faon virtuelle le jeudi 12mai2022. cette occasion, deux nouvelles candidates, MmeOumaSananikone et MmeRebeccaSchechter, seront soumises au vote des actionnaires, en remplacement des administrateurs qui ne sollicitent pas un nouveau mandat.

iA Assurance

Faits saillants sur les rsultats

Premier trimestre

(En millions de dollars, sauf indication contraire)

2022

2021

Variation

Rsultat net attribu aux actionnaires

160

177

(10 %)

Moins : dividendes sur actions privilgies

6

6

Rsultat net attribu aux actionnaires ordinaires

154

171

(10 %)

Faits saillants sur d’autres donnes financires

(En millions de dollars, sauf indication contraire)

31mars2022

31dcembre2021

31mars2021

Capital total?

6358

6584

5861

Ratio de solvabilit?

123 %

127 %

116 %

RENSEIGNEMENTS GNRAUX

Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financires

iA Socit financire et iA Assurance (ci-aprs la Socit dans cette section pour rfrer chacune de faon individuelle) publient leurs rsultats et leurs tats financiers conformment aux Normes internationales d’information financire (les IFRS ). Toutefois, elles publient galement certaines mesures ou certains ratios financiers qui ne sont pas conformes aux IFRS ( non conformes aux IFRS ). Une mesure est considre comme non conforme aux IFRS aux fins de la lgislation canadienne sur les valeurs mobilires lorsqu’elle est prsente autrement que selon les principes comptables gnralement reconnus (PCGR) utiliss pour les tats financiers audits de la Socit. Cette dernire emploie des mesures non conformes aux IFRS lorsqu’elle value ses rsultats et mesure sa performance. La Socit est d’avis que les mesures non conformes aux IFRS fournissent des renseignements additionnels pour mieux comprendre ses rsultats financiers et effectuer une meilleure analyse de son potentiel de croissance et de bnfice, et qu’elles facilitent la comparaison des rsultats trimestriels et annuels de ses activits courantes. Comme les mesures non conformes aux IFRS n’ont pas de dfinitions ou de significations normalises, il est possible qu’elles diffrent des mesures financires non conformes aux IFRS utilises par d’autres socits et elles ne doivent pas tre considres comme une alternative aux mesures de performance financire dtermines conformment aux IFRS. La Socit incite fortement les investisseurs consulter l’intgralit de ses tats financiers et de ses autres rapports dposs auprs d’organismes publics, et ne pas se fier une mesure financire unique, quelle qu’elle soit. Les mesures financires non conformes aux IFRS sont souvent accompagnes des mesures financires conformes aux IFRS et compares avec ces dernires afin d’en tablir la concordance. Pour certaines mesures financires non conformes aux IFRS, il n’existe toutefois aucune mesure directement comparable selon les IFRS.

Le Rglement 52-112 sur l’information concernant les mesures financires non conformes aux PCGR et d’autres mesures financires des Autorits canadiennes en valeurs mobilires (le Rglement 52?112 ) tablit les exigences de communication applicables, respectivement, chacune des catgories suivantes de mesures non conformes aux IFRS utilises par iAGroupe financier :

  • Mesures financires non conformes aux IFRS, qui reprsentent la performance financire, la situation financire ou les flux de trsorerie historiques ou attendus et, en ce qui concerne leur composition, excluent un montant qui entre dans la composition de la mesure financire la plus directement comparable prsente dans les tats financiers de base de la Socit ou comprennent un montant qui en est exclu;
  • Ratios non conformes aux IFRS, exprims sous forme de ratio, de fraction, de pourcentage ou de reprsentation similaire, dont au moins l’une des composantes est une mesure financire non conforme aux IFRS, et qui ne sont pas prsents dans les tats financiers de l’entit;
  • Mesures financires supplmentaires, communiques priodiquement en vue de reprsenter la performance financire, la situation financire ou les flux de trsorerie historiques ou attendus et qui ne sont pas prsents dans les tats financiers de la Socit;
  • Mesures de gestion du capital, qui sont des mesures financires visant permettre une personne physique d’valuer les objectifs, les procdures et les processus que la Socit a adopts pour grer son capital;
  • Mesures sectorielles, qui combinent les mesures financires pour au moins deux secteurs prsenter de la Socit, et qui ne sont pas prsentes dans les tats financiers de celle-ci.

Les mesures financires non conformes aux IFRS, les ratios non conformes aux IFRS et les mesures financires supplmentaires utilises par la Socit sont dcrits ci-aprs. Des renseignements supplmentaires sont fournis, de mme qu’une description de la concordance avec la mesure IFRS la plus proche, le cas chant.

Les mesures non conformes aux IFRS publies par iA Groupe financier sont :

  • Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE) :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : Un ratio, exprim sous forme de pourcentage, obtenu en divisant le revenu net consolid disponible aux actionnaires ordinaires par la moyenne des capitaux propres attribuables ces actionnaires pour la priode;
    • Raison d’tre : Fournit une mesure gnrale de l’efficacit de la Socit dans l’utilisation des capitaux propres.
  • Bnfice tir des activits de base :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires non conformes aux IFRS constituant de l’information historique;
    • Dfinition : Exclut du bnfice (pertes) divulgu l’impact des lments suivants, qui crent de la volatilit dans les rsultats de la Socit en vertu des IFRS ou qui ne sont pas reprsentatifs de sa performance oprationnelle sous-jacente :

a.

les impacts des marchs qui diffrent des meilleures estimations faites par la direction, y compris l’incidence des rendements gnrs par les marchs financiers et les changements dans les taux d’intrt lis (i) aux frais de gestion perus relativement l’actif sous gestion ou sous administration (RFG), (ii) aux polices d’assurance vie universelle, (iii) au niveau d’actifs appariant les engagements long terme et (iv) au programme de gestion dynamique des risques rattachs aux garanties des fonds distincts;

b.

les changements d’hypothses et les mesures prises par la direction;

c.

les gains et pertes sur des acquisitions ou des dispositions d’entreprises, y compris les frais d’acquisition, d’intgration et de restructuration;

d.

l’amortissement d’immobilisations incorporelles dure de vie limite et lies des acquisitions;

e.

la charge de retraite non lie aux activits de base, qui reprsente la diffrence entre le rendement des actifs (revenus d’intrts sur les actifs du rgime) calcul en utilisant le rendement attendu des actifs du rgime et le taux d’actualisation du rgime de retraite prescrit par les IFRS; et

f.

des lments particuliers que la direction juge non reprsentatifs de la performance de la Socit, notamment (i) des provisions ou rglements de dossiers judiciaires importants, (ii) des gains et des pertes d’impts inhabituels sur le revenu, (iii) des charges significatives pour dprciation lies au goodwill et des immobilisations incorporelles et (iv) d’autres gains et pertes inhabituels particuliers;

Remarque : Cette dfinition du bnfice tir des activits de base est en vigueur depuis le 1er janvier 2021. Les rsultats tirs des activits de base pour les priodes qui prcdent le 1er janvier 2021 qui sont prsents aux fins de comparaison ont aussi t calculs partir de cette dfinition. Les changements apports la dfinition du bnfice tir des activits de base sont conformes l’volution constante des affaires et aident mieux reflter et valuer la performance oprationnelle sous?jacente de la Socit, tout en demeurant cohrents avec le concept gnral de la mesure et en maintenant une continuit avec la dfinition prcdente;

    • Raison d’tre : La dfinition du bnfice tir des activits de base fournit une mesure supplmentaire pour comprendre la performance oprationnelle de la Socit comparativement au bnfice net selon les IFRS. Le bnfice tir des activits de base aide galement expliquer les rsultats d’une priode une autre en excluant les lments qui ne sont pas reprsentatifs de la performance oprationnelle de la Socit d’une priode une autre. De plus, le bnfice tir des activits de base, de mme que le rsultat net attribu aux actionnaires, sert de base la direction pour la planification et l’tablissement des priorits stratgiques. Ainsi, cette mesure est utile pour comprendre comment la direction peroit la performance oprationnelle sous-jacente de la Socit et aide mieux comprendre la capacit de la Socit de gnrer des bnfices et valuer ses affaires long terme;
    • Rapprochement : Le rsultat net attribu aux actionnaires ordinaires est la mesure conforme aux IFRS la plus directement comparable prsente dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure, et un rapprochement avec cette mesure est effectu dans le Rapport de gestion, qui peut tre consult l’adresse sedar.com.
  • Bnfice par action ordinaire (BPA) tir des activits de base :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Ratios non conformes aux IFRS;
    • Dfinition : Obtenu en divisant le bnfice tir des activits de base par le nombre moyen pondr d’actions ordinaires dilu;
    • Raison d’tre : Utilis pour mieux comprendre la capacit de la Socit gnrer des bnfices renouvelables, en plus de constituer un indicateur supplmentaire pour l’valuation de la performance financire de la Socit;
    • Rapprochement : Le rsultat par action ordinaire (BPA) est la mesure financire conforme aux IFRS la plus directement comparable prsente dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure, et un rapprochement avec cette mesure est prsent dans le Rapport de gestion, qui peut tre consult l’adresse sedar.com.
  • Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE) tir des activits de base :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Ratios non conformes aux IFRS;
    • Dfinition : Un ratio, exprim sous forme de pourcentage, obtenu en divisant le bnfice tir des activits de base consolid par la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires pour la priode;
    • Raison d’tre : Fournit une mesure gnrale de l’efficacit de la Socit dans l’utilisation des capitaux propres, fonde sur le bnfice tir des activits de base, en plus de constituer un indicateur supplmentaire pour l’valuation du rendement financier de la Socit;
    • Rapprochement : Il n’existe pas de mesure financire conforme aux IFRS directement comparable dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure.
  • Composantes de la provenance du bnfice, divulgu et tir des activits de base :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : Prsente les sources de bnfices en conformit avec la ligne directrice mise par le Bureau du surintendant des institutions financires et tablie en collaboration avec l’Institut canadien des actuaires partir des composantes suivantes :

a.

Le bnfice d’exploitation, soit la somme des composantes suivantes de l’analyse de provenance du bnfice : bnfice anticip sur l’en-vigueur, gains et pertes d’exprience, effet des nouvelles ventes, changements d’hypothses et mesures prises par la direction;

b.

Le bnfice anticip sur l’en-vigueur, qui reprsente la fraction du revenu net consolid dcoulant des polices en vigueur au dbut de la priode de dclaration qui devait tre ralise en fonction de la concrtisation des meilleures estimations;

c.

Les gains et pertes d’exprience, qui reprsentent l’cart entre le revenu rel et le revenu qui aurait t dclar si toutes les hypothses faites au dbut de la priode de dclaration s’taient concrtises;

d.

L’effet des nouvelles ventes, ou drain, qui reprsente l’effet au point de vente sur le revenu net dcoulant de la souscription de nouvelles polices au cours de la priode. Le bnfice anticip ralis dans les annes suivant l’mission d’un contrat devrait couvrir la charge lie son mission;

e.

Les changements d’hypothses et les mesures prises par la direction, soit l’effet sur le revenu net avant impts rsultant des changements dans les mthodes et les hypothses actuarielles ou d’autres mesures prises par la direction. Des changements d’hypothses peuvent survenir lorsque la Socit s’assure de la suffisance de ses provisions compte tenu des contextes conomiques et financiers existants, ou dcouler de ses propres rsultats en matire notamment de mortalit, de morbidit, d’abandons et de cots unitaires, entre autres facteurs. Les mesures prises par la direction reprsentent l’effet des mesures adoptes en dehors de l’exploitation normale de la Socit, y compris, sans s’y limiter, de changements dans la mthodologie, de l’amlioration des modles et des effets d’acquisitions, de fusions et de dessaisissements;

f.

Le revenu sur le capital, qui correspond au revenu tir des placements dans lesquels le capital de la Socit est investi, moins toutes les dpenses engages pour gnrer ce revenu. La Socit considre aussi dans le revenu sur le capital les frais de financement provenant des dbentures, l’amortissement des actifs intangibles en lien avec des acquisitions et les rsultats de la filiale iA Auto et habitation (iAAH);

g.

Les impts sur le revenu, qui reprsentent la valeur des montants payables en vertu des lois fiscales et qui comprennent notamment les impts sur le revenu exigibles et diffrs. L’impt sur le revenu de placements des assureurs sur la vie et les taxes sur les primes ne sont pas compris dans ces montants. Ces impts sont considrs comme une dpense aux fins de calcul du bnfice d’exploitation;

    • Raison d’tre : Fournissent des indicateurs supplmentaires pour valuer la performance financire de la Socit et un outil supplmentaire pour aider les investisseurs mieux comprendre d’o provient la cration de valeur pour les actionnaires;
    • Rapprochement : Il n’existe pas de mesure financire conforme aux IFRS directement comparable pour les composantes de la provenance du bnfice dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure.
  • Mesure des prts automobiles – Prts mis :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : Nouveaux prts automobiles consentis au cours d’une priode;
    • Raison d’tre : Utilise pour valuer la capacit de la Socit gnrer de nouvelles ventes dans le secteur des prts automobiles;
    • Rapprochement : Il s’agit d’un lment de la mesure conforme aux IFRS activits oprationnelles ayant un effet sur la trsorerie : achats lis aux placements prsente dans les tats financiers de la Socit.
  • Mesure des prts automobiles – Sommes recevoir :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires non conformes aux IFRS constituant de l’information historique;
    • Dfinition : Comprend les prts automobiles, les intrts courus et les frais;
    • Raison d’tre : Utilise pour valuer les montants totaux recevoir par la Socit dans le secteur des prts automobiles;
    • Rapprochement : Il n’existe pas de mesure financire conforme aux IFRS directement comparable dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure.
  • Mesure des prts automobiles – Taux de perte sur prts autos moyen :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Ratios non conformes aux IFRS;
    • Dfinition : Reprsente les pertes sur prts totales divises par la moyenne des sommes recevoir pour la mme priode;
    • Raison d’tre : Utilise pour valuer le rendement moyen de la Socit en matire de crdit dans le secteur des prts automobiles;
    • Rapprochement : Il n’existe pas de mesure financire conforme aux IFRS directement comparable dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure.
  • Ratio de distribution du dividende :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : Le pourcentage du revenu net attribu aux actionnaires ordinaires – sur la base du bnfice divulgu – qui leur est distribu sous la forme de dividendes durant la priode;
    • Raison d’tre : Indique le pourcentage des revenus divulgus de la Socit que les actionnaires ont reu sous la forme de dividendes;
    • Rapprochement : Le ratio de distribution du dividende est le ratio du dividende vers par action ordinaire au cours de la priode (une mesure conforme aux IFRS) divis par le bnfice divulgu par action ordinaire au cours de cette mme priode.
  • Ratio de distribution du dividende, activits de base :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Ratios non conformes aux IFRS;
    • Dfinition : Le pourcentage du revenu net attribu aux actionnaires ordinaires – sur la base du bnfice tir des activits de base – qui leur est distribu sous la forme de dividendes durant la priode;
    • Raison d’tre : Indique le pourcentage des revenus tirs des activits de base de la Socit que les actionnaires ont reu sous la forme de dividendes;
    • Rapprochement : Le ratio de distribution du dividende, activits de base est le ratio du dividende vers par action ordinaire au cours de la priode (une mesure conforme aux IFRS) divis par le bnfice tir des activits de base par action ordinaire au cours de cette mme priode.
  • Gnration organique de capital :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : Capital excdentaire gnr dans le cours normal des activits, une fois exclue l’incidence de l’environnement macroconomique, le capital excdentaire correspondant au capital dpassant le ratio cible, calcul conformment la Ligne directrice sur les exigences de suffisance du capital – Assurance de personnes (ESCAP);
    • Raison d’tre : Fournit une mesure de la capacit de la Socit gnrer du capital excdentaire dans le cours normal de ses activits.
  • Capacit de dploiement de capital :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : Capital que la Socit peut dployer pour une transaction, compte tenu de toutes les limites et contraintes de la ligne directrice rglementaire sur le capital et des cibles de la Socit, les paramtres de la transaction tant prsums reprsenter le pire scnario;
    • Raison d’tre : Fournit une mesure de la capacit de la Socit dployer du capital pour des transactions.
  • Ratio de distribution total (12 derniers mois) :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : La somme des dividendes verss par action ordinaire et des actions ordinaires rachetes (rachats) au cours des douze derniers mois, divise par le revenu net disponible aux actionnaires ordinaires au cours des douze derniers mois;
    • Raison d’tre : Indique le pourcentage des revenus divulgus de la Socit qu’ont reu les actionnaires sous la forme de dividendes, sur une priode de douze mois.
  • Mesures de la sensibilit :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : L’effet des variations macroconomiques, comme les variations des taux d’intrt et des marchs boursiers, sur d’autres mesures employes par la Socit, comme le revenu net ou le ratio de solvabilit;
    • Raison d’tre : Utilises pour valuer l’exposition au risque de variations macroconomiques de la Socit.
  • Mesure du levier financier – Dbentures/capital :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : Calcule en divisant les dbentures totales par la somme des dbentures totales et des capitaux propres des actionnaires;
    • Raison d’tre : Fournit une mesure du levier financier de la Socit.
  • Mesure de levier financier – Dbentures + actions privilgies mises par une filiale/capital :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : Calcule en divisant les dbentures totales et les actions privilgies mises par une filiale par la somme des dbentures totales et des capitaux propres des actionnaires;
    • Raison d’tre : Fournit une mesure du levier financier de la Socit.
  • Mesure de levier financier – Ratio de couverture :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Ratios non conformes aux IFRS;
    • Dfinition : Calcule en divisant le bnfice des douze derniers mois (avant intrts et impts) par la somme des intrts, des actions privilgies mises par une filiale et des dividendes sur actions privilgies ainsi que des primes verses au rachat d’actions privilgies mises par une filiale (le cas chant);
    • Raison d’tre : Fournit une mesure de la capacit de la Socit rpondre aux besoins de liquidits associs ses obligations lorsque ces dernires arrivent chance;
    • Rapprochement : Il n’existe pas de mesure financire conforme aux IFRS directement comparable dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure.
  • Capitalisation :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : La somme des capitaux propres, des dbentures ainsi que des comptes des contrats avec participation de la Socit;
    • Raison d’tre : Fournit un indicateur supplmentaire pour valuer la performance financire de la Socit;
    • Rapprochement : Cette mesure est la somme de plusieurs mesures conformes aux IFRS.
  • Ratio de solvabilit :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Conformment la Ligne directrice sur les exigences de suffisance du capital – Assurance de personnes (ESCAP) rvise en janvier 2021 par l’Autorit des marchs financiers ( AMF ), cette mesure financire est exempte de certaines exigences du Rglement 52-112;
    • Dfinition : Calcul en divisant la somme des capitaux disponibles, l’attribution de l’avoir et les dpts admissibles par le coussin de solvabilit global;
    • Raison d’tre : Fournit une mesure de la solvabilit de la Socit et permet aux autorits rglementaires de dterminer si une compagnie d’assurance dispose de capitaux suffisants par rapport au minimum tabli par l’organisme de rglementation de la Socit.
  • Actif sous administration (ASA) :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition : L’ASA reprsente tous les actifs par rapport auxquels la Socit n’agit qu’ titre d’intermdiaire entre un client et un gestionnaire de fonds externe;
    • Raison d’tre : Utilis pour valuer la capacit de la Socit gnrer des honoraires, en particulier en ce qui touche les fonds de placement et les fonds sous administration;
    • Rapprochement : Il n’existe pas de mesure financire conforme aux IFRS directement comparable dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure.
  • Actif sous gestion (ASG) :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires non conformes aux IFRS constituant de l’information historique;
    • Dfinition : Tous les actifs par rapport auxquels la Socit tablit un contrat avec un client et prend des dcisions d’investissement pour les sommes dposes dans le cadre de ce contrat;
    • Raison d’tre : Utilis pour valuer la capacit de la Socit gnrer des honoraires, en particulier en ce qui touche les fonds de placement et les fonds sous administration;
    • Rapprochement : L’actif total du fonds gnral et l’ actif net des fonds distincts prsents dans les tats financiers de la socit sont des mesures conformes au IFRS et des composantes du calcul de l’ASG. Un rapprochement est effectu dans le Rapport de gestion, qui peut tre consult l’adresse sedar.com.
  • Dpts des fonds communs de la Gestion de patrimoine individuel, dpts de l’pargne et retraite collectives, quivalents de primes des Services aux concessionnaires des Affaires amricaines et rgimes d’avantages sociaux non assurs (RASNA), contrats d’investissement et quivalents de primes et dpts des Rgimes d’employs de l’Assurance collective :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinitions :

a.

On dsigne par dpts les montants reus de clients aux termes d’un contrat d’investissement. Les dpts ne figurent pas dans les tats des rsultats de la Socit;

b.

Les quivalents de primes sont des montants lis des contrats de services ou services dans le cadre desquels la Socit est essentiellement administratrice, mais pourrait devenir assureuse si un vnement prcis venait se produire. Ces montants ne sont pas inclus dans les primes nettes ;

    • Raison d’tre : Les primes, les quivalents de primes et les dpts sont l’une des nombreuses mesures utilises pour valuer la capacit de la Socit gnrer un revenu partir des nouvelles affaires souscrites et des contrats en vigueur.
  • Primes minimales et excdentaires lies aux ventes de l’Assurance individuelle, ventes brutes et nettes de fonds communs de placement de la Gestion de patrimoine individuel, ventes des Rgimes d’employs de l’Assurance collective, ventes de l’Assurance individuelle des Affaires amricaines, ventes des Marchs spciaux de l’Assurance collective, ventes d’assurance biens et risques divers des Services aux concessionnaires de l’Assurance collective, ventes de contrats d’accumulation et de rentes assures de l’pargne et retraite collectives, ventes des Services aux concessionnaires des Affaires amricaines et ventes en assurance de dommages :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires supplmentaires;
    • Dfinition :

a.

Les primes minimales et excdentaires lies aux ventes de l’Assurance individuelle sont dfinies comme les primes annualises de premire anne. Les primes nettes prsentes aux tats financiers consolids comprennent la fois les entres de fonds provenant des nouvelles affaires souscrites durant la priode et celles des contrats en vigueur et sont diminues des primes cdes en rassurance;

b.

Les ventes brutes de fonds communs de placement de la Gestion de patrimoine individuel sont dfinies comme les dpts et comprennent les ventes sur le march primaire de fonds ngocis en bourse;

c.

Les ventes nettes de fonds communs de placement de la Gestion de patrimoine individuel correspondent aux entres nettes de fonds et sont dfinies comme les ventes brutes de fonds communs de placement de la Gestion de patrimoine individuel, moins les retraits et transferts;

d.

Les ventes des Rgimes d’employs de l’Assurance collective sont dfinies comme les primes annualises de premire anne, comprenant les quivalents de primes (rgimes d’avantages sociaux non assurs);

e.

Les ventes de l’Assurance individuelle des Affaires amricaines sont dfinies comme les primes annualises de premire anne;

f.

Les ventes des Marchs spciaux de l’Assurance collective sont dfinies comme les entres de fonds provenant des nouvelles affaires souscrites durant la priode et celles des contrats en vigueur;

g.

Les ventes d’assurance biens et risques divers des Services aux concessionnaires de l’Assurance collective sont dfinies comme les primes directes souscrites (avant rassurance);

h.

Les ventes de contrats d’accumulation et de rentes assures de l’pargne et retraite collectives comprennent les primes brutes (avant rassurance) et les quivalents de primes, ou dpts;

i.

Les ventes des Services aux concessionnaires des Affaires amricaines sont dfinies comme les primes directes souscrites (avant rassurance) et les quivalents de primes;

j.

Les ventes en assurance de dommages sont dfinies comme les primes directes souscrites;

    • Raison d’tre : Utilises pour valuer la capacit de la Socit gnrer de nouvelles ventes, en plus de constituer un outil supplmentaire pour aider les investisseurs mieux valuer le potentiel de croissance de la Socit;
    • Rapprochement : Il n’existe pas de mesure financire conforme aux IFRS directement comparable dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure.
  • Ventes en assurance crdit des Services aux concessionnaires de l’Assurance collective :
    • Catgorie aux termes du Rglement 52-112 : Mesures financires non conformes aux IFRS constituant de l’information historique;
    • Dfinition : Primes avant rassurance et annulations;
    • Raison d’tre : Utilises pour valuer la capacit de la Socit gnrer de nouvelles ventes, en plus de constituer un outil supplmentaire pour aider les investisseurs mieux valuer le potentiel de croissance de la Socit dans la division des Services aux concessionnaires du secteur de l’Assurance collective;
    • Rapprochement : Il n’existe pas de mesure financire conforme aux IFRS directement comparable dans les tats financiers de la Socit en lien avec la mesure.

noncs prospectifs

  • Le prsent document peut contenir des noncs qui font rfrence aux stratgies de iA Groupe financier ou des noncs de nature prvisionnelle, qui dpendent d’vnements ou de conditions futurs ou y font rfrence, ou qui comprennent des mots tels que pourrait et devrait , ou des verbes comme supposer , s’attendre , prvoir , entendre , planifier , croire , estimer et continuer ou leur forme future (ou leur forme ngative), ou encore des mots tels que objectif , but , indications et prvisions ou des termes ou des expressions semblables. De tels noncs constituent des noncs prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilires. Les noncs prospectifs comprennent, notamment, dans le prsent document, les renseignements concernant les rsultats d’exploitation futurs possibles ou prsums. Ils ne constituent pas des faits historiques, mais reprsentent uniquement les attentes, les estimations et les projections l’gard d’vnements futurs et ils pourraient changer.
  • Bien que iA Groupe financier estime que les attentes refltes dans ces noncs prospectifs sont raisonnables, ces noncs comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs ne devraient pas s’y fier indment. De plus, les noncs prospectifs tant fonds sur des hypothses ou des facteurs importants, les rsultats rels peuvent diffrer sensiblement des rsultats qui y sont exprims explicitement ou implicitement.
    • Les facteurs et les risques importants qui pourraient faire en sorte que les rsultats rels diffrent sensiblement des rsultats prvus sont notamment les risques d’assurance, de march, de crdit et de liquidit, ainsi que les risques stratgique et oprationnel, tels que : la conjoncture commerciale et conomique; la concurrence et le regroupement des socits; les changements apports aux lois et aux rglements, y compris aux lois fiscales et les changements apports aux lignes directrices en matire de capital et de liquidits; les risques associs l’environnement politique et social rgional ou mondial, les risques lis aux changements climatiques, notamment la transition vers une conomie en faibles missions de carbone et la capacit de iA Groupe financier satisfaire aux attentes des parties prenantes face aux enjeux environnementaux et de gouvernance; le risque li aux donnes et le cyberrisque, les risques lis aux ressources humaines, les risques lis la stratgie de couverture; les liquidits de iA Groupe financier, notamment la disponibilit de financement pour respecter les engagements financiers en place aux dates d’chance prvues lorsqu’il le faut; l’exactitude de l’information reue de cocontractants et la capacit des cocontractants respecter leurs engagements; l’occurrence de catastrophes naturelles ou imputables l’homme, de conflits internationaux, de pandmies (comme la prsente pandmie de la COVID-19) et d’actes terroristes.
    • Les hypothses et facteurs importants utiliss dans la prparation des perspectives financires comprennent, sans s’y limiter : l’exactitude des conventions comptables et des hypothses actuarielles et conomiques les plus probables utilises par iA Groupe financier, soit le taux de mortalit, le taux de morbidit, la longvit et le comportement des titulaires de polices; une croissance continue des affaires; des changements dans l’environnement, les risques et les conditions conomiques, de concurrence, d’assurance, juridique ou rglementaire; et les rcents rendements et rsultats de la socit, comme il en est question ailleurs dans le prsent document.
  • Impacts potentiels de la pandmie de la COVID-19 – Depuis le mois de mars 2020, la pandmie de la COVID-19 a des effets importants et sans prcdent sur la socit et l’conomie. L’incidence globale qu’aura la pandmie de la COVID-19 demeure incertaine et dpendra de plusieurs facteurs, dont la progression du virus, l’mergence de nouveaux variants, la dure de la pandmie, les traitements et thrapies potentiels, la disponibilit des vaccins, l’efficacit des mesures gouvernementales dployes pour ralentir la contagion et leur incidence sur l’conomie. Il n’est donc prsentement pas possible d’estimer avec exactitude la totalit des effets qu’aura la pandmie de la COVID-19, mais ses effets sur les affaires et les rsultats financiers de la Socit pourraient tre significatifs. En dpit des impacts ngatifs court terme de la pandmie de la COVID-19 sur ses rsultats, iA Groupe financier demeure trs solide financirement. De plus, le protocole de continuit des affaires de la Socit continue d’tre observ, de manire assurer aux clients une qualit de service similaire ou suprieure celle qui prvalait avant la pandmie et permettre aux employs et aux conseillers de poursuivre toutes leurs activits en toute scurit.
  • Impacts potentiels de conflits gopolitiques – Depuis fvrier 2022, l’invasion militaire de l’Ukraine par la Russie et les sanctions et les retombes conomiques qui en dcoulent ont eu plusieurs impacts sur les marchs financiers mondiaux, exacerbant la volatilit dj prsente depuis le dbut de l’anne. Les perspectives des marchs financiers court et moyen termes restent trs incertaines et fragiles en raison notamment des tensions gopolitiques persistantes. La Socit continue de surveiller les impacts potentiels du conflit. Ces impacts pourraient avoir un effet ngatif sur les perspectives financires, les rsultats et les activits de la Socit.
  • Des renseignements supplmentaires sur les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les rsultats rels diffrent sensiblement des prvisions et sur les hypothses ou les facteurs importants sur lesquels sont fonds les noncs prospectifs sont prsents la section Gestion des risques du Rapport de gestion de l’anne 2021 et la note Gestion des risques associs aux instruments financiers affrente aux tats financiers consolids audits de l’exercice termin le 31 dcembre 2021, ainsi que dans les autres documents que iA Groupe financier a dposs auprs des Autorits canadiennes en valeurs mobilires, qui peuvent tre consults l’adresse sedar.com.
  • Les noncs prospectifs contenus dans le prsent document refltent les attentes de iA Groupe financier en date de sa publication. iA Groupe financier ne s’engage aucunement mettre jour ces noncs prospectifs ou en publier une rvision afin de tenir compte d’vnements ou de circonstances postrieurs la date du prsent document ou afin de tenir compte de la survenance d’vnements imprvus, sauf lorsque la loi l’exige.

Documents relatifs aux rsultats financiers

Pour un rapport dtaill sur les rsultats de iA Socit financire et de iA Assurance du premier trimestre, les investisseurs sont invits consulter le Rapport de gestion pour le trimestre termin le 31mars2022, les tats financiers et les notes affrentes qui s’y rattachent ainsi que le cahier d’information financire (anglais seulement) des socits, qui sont disponibles sur le site Internet de iAGroupe financier l’adresseia.ca sous l’onglet propos, la section Relations avec les investisseurs/Rapports financiers et sur le site de SEDAR, sedar.com.

Confrence tlphonique

La direction tiendra une confrence tlphonique pour prsenter les rsultats du premier trimestre de iA Groupe financier lejeudi12 mai 2022,11 h 30 (HE). Pour couter la confrence tlphonique, il suffira de composer le 416 620-9188 ou le1800954-0652 (sans frais en Amrique du Nord). La confrence tlphonique sera galement disponible en diffr, pendant une semaine, compter de 14 h le jeudi 12 mai 2022. Pour couter la confrence tlphonique en diffr, il suffira de composer le1800558-5253(sansfrais) et d’entrer le code d’accs22016279. Une webdiffusion de la confrence tlphonique (en mode audio seulement) sera galement disponible partir du site Internet de iAGroupe financier, l’adresse ia.ca.

Assemble annuelle

iA Socit financire tiendra son assemble annuelle le jeudi 12 mai 2022, 14 h (HE), de faon virtuelle l’adresse https://www.icastpro.ca/fia220512b. Une webdiffusion de l’assemble ainsi qu’une copie de la prsentation de la direction seront disponibles sur le site Internet de la socit, l’adresse ia.ca, sous l’onglet propos, la section Relations avec les investisseurs/Confrences et prsentations.

propos de iA Groupe financier

iA Groupe financier est un groupement de socits d’assurance et de gestion de patrimoine des plus importants au Canada. Il mne aussi des activits aux tats-Unis. Fond en 1892, il figure au nombre des grandes socits publiques au pays. Ses titres sont inscrits la Bourse de Toronto, sous les symboles IAG (actions ordinaires) et IAF (actions privilgies).

ia.ca

iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel iA Socit financire inc. et l’Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. exercent leurs activits.

SOURCE iA Groupe financier

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Communiqu envoy le 12 mai 2022 08:18 et diffus par :

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